廣州市大力推動企業(yè)債券融資
服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展
2019年，我省企業(yè)債券獲批發(fā)行規(guī)模及創(chuàng)新債券品種規(guī)模均位居全國前列。其中，廣州市企業(yè)債券工作成績尤為突出，債券品種不斷創(chuàng)新、融資規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大、融資成本屢創(chuàng)新低，有力支持廣州市實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，連續(xù)兩年受到國務(wù)院督查激勵。
一、工作亮點(diǎn)成效
?。ㄒ唬┢髽I(yè)債券規(guī)模不斷擴(kuò)大。截至2020年6月，累計獲批企業(yè)債券978.1億元。2019年以來，新發(fā)行企業(yè)債券10期，發(fā)行金額166億元，加權(quán)平均利率3.63%，為全市重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)補(bǔ)充資金來源，拉動投資增長。
?。ǘ┢髽I(yè)債券品種不斷創(chuàng)新。2019年，廣州市公交集團(tuán)作為國內(nèi)首個主體評級達(dá)到AAA的公交類企業(yè)申報企業(yè)債券，該債券于2020年獲批17億元；2018年，廣州地鐵集團(tuán)獲批全國最大規(guī)模綠色優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券300億元；2018年，珠江實(shí)業(yè)集團(tuán)獲批全國首單政府和社會資本合作（PPP）專項(xiàng)債10.2億元；2017年廣州發(fā)展集團(tuán)獲批并發(fā)行全省首個綠色債券48億元；2016年，廣州城投集團(tuán)、廣州地鐵集團(tuán)、廣州金控集團(tuán)及廣州港集團(tuán)獲批全國首批停車場專項(xiàng)債，合計獲批規(guī)模175億元；2014年，廣環(huán)投集團(tuán)獲批發(fā)行全國首單項(xiàng)目收益?zhèn)?億元。
?。ㄈ┢髽I(yè)債券效益顯著。通過企業(yè)債券融資有力推進(jìn)了軌道交通、保障房、停車場等重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目以及垃圾焚燒發(fā)電、水環(huán)境治理等重大民生工程項(xiàng)目建設(shè)，有力地支持了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，有效降低了企業(yè)和重大項(xiàng)目融資成本。2019年以來，企業(yè)債券發(fā)行利率屢創(chuàng)新低，如“20廣鐵綠色債03”發(fā)行利率為2.5%，創(chuàng)2015年以來全國地方國企同期限企業(yè)債券發(fā)行利率新低。
二、主要做法舉措
（一）抓輔導(dǎo)發(fā)動。一是利用好國家層面組織的政策輔導(dǎo)。2018年，國家發(fā)展改革委啟動優(yōu)質(zhì)企業(yè)主體發(fā)債試點(diǎn)，對優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)債在募集資金使用、項(xiàng)目核準(zhǔn)、存續(xù)期監(jiān)管等方面作出改革。2018年5月、2019年6月國家發(fā)展改革委先后兩次到我省召開優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券政策宣講會并開展實(shí)地調(diào)研。積極組織廣州地鐵集團(tuán)、廣州越秀集團(tuán)等優(yōu)質(zhì)企業(yè)參會，現(xiàn)場與國家發(fā)展改革委對接，反映企業(yè)訴求，接受政策輔導(dǎo)。二是常態(tài)化開展培訓(xùn)和融資對接。通過組織召開全市發(fā)債工作座談會、主動上門服務(wù)企業(yè)等方式，幫助企業(yè)謀劃符合發(fā)債條件的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，協(xié)調(diào)推進(jìn)企業(yè)通過增加資產(chǎn)、減少負(fù)債、資源整合等方式優(yōu)化財務(wù)指標(biāo)，提升企業(yè)發(fā)債能力。
（二）抓項(xiàng)目申報。一是做好項(xiàng)目儲備。加強(qiáng)與各部門、中介機(jī)構(gòu)聯(lián)動，充分發(fā)動市區(qū)兩級力量，在全市范圍內(nèi)篩選發(fā)債項(xiàng)目，推動企業(yè)轉(zhuǎn)變觀念、加大發(fā)債工作力度。二是做好申報服務(wù)。完善企業(yè)債券申報發(fā)行流程，規(guī)范工作機(jī)制，有力推動項(xiàng)目進(jìn)展。充分發(fā)揮債券評級、債券承銷、會計、律師等中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)力量，及時協(xié)調(diào)解決項(xiàng)目推進(jìn)過程中遇到的問題。三是做好溝通銜接。在項(xiàng)目申報過程中，加強(qiáng)與國家發(fā)展改革委、國家指定的第三方債券評估機(jī)構(gòu)中央國債結(jié)算公司、市場交易商協(xié)會的溝通協(xié)調(diào)，爭取政策支持。通過抓好全流程的項(xiàng)目申報服務(wù)，實(shí)現(xiàn)早申報、早獲批。
（三）抓債券發(fā)行。加強(qiáng)市場利率走勢研判，指導(dǎo)企業(yè)選擇合適的利率窗口期發(fā)行債券，廣州地鐵、廣州水投、廣州科學(xué)城等企業(yè)通過公開市場共募集166億元資金，融資成本3.63%，比同期限銀行貸款基準(zhǔn)利率低100個基點(diǎn)以上。通過抓好企業(yè)債券發(fā)行，為企業(yè)提供了較大規(guī)模的低成本建設(shè)資金，從資金面推動企業(yè)加快固定資產(chǎn)投資，盡快形成實(shí)物工作量。2019年全市“年度社會固定資產(chǎn)投資增速”“年度民間固定資產(chǎn)投資增速”分別位列全省第三、第一。
?。ㄋ模┛貎攤L(fēng)險。通過組織召開企業(yè)債券風(fēng)險防范工作會議、開展存續(xù)期企業(yè)債券風(fēng)險排查、出臺《廣州市發(fā)展改革委關(guān)于進(jìn)一步防范風(fēng)險做好企業(yè)債券申報發(fā)行工作的通知》等，進(jìn)一步健全企業(yè)債券工作機(jī)制，切實(shí)防范地方債務(wù)風(fēng)險，加強(qiáng)企業(yè)債券監(jiān)管。企業(yè)債券風(fēng)險總體可控，截至2020年6月，全市沒有發(fā)生一例違約事件。同時，大力抓好信用體系建設(shè)，2019年廣州市“年度地方政務(wù)誠信和金融信用環(huán)境建設(shè)”指標(biāo)位列全省第一。